第313章 三大股指延续反弹，创指领涨（1 / 2）

A股6月16日复盘 三大股指延续反弹，创指领涨

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周五共50股涨停，连板股总数4只，22股封板未遂，封板率为69%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股中，光通信板块华西股份5天4板、富信科技科创板3天2板、光库科技创业板首板，数据中心板块飞龙股份6天4板、城地香江4天3板，机器人概念股中大力德3板、新时达2板、弘讯科技2板，虚拟数字人概念股天地在线3天2板、中胤时尚创业板首板，数据要素板块卓创资讯创业板首板。周五收涨个股2976只，收跌个股1768只。

截至收盘，沪指涨0.63%，深成指涨1.11%，创业板指涨1.44%。北向资金全天净买入105.46亿元，其中沪股通净买入42.21亿元，深股通净买入63.25亿元。沪深股通周五大幅净买入，三一重工净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，浙数文化获机构买入1.75亿；光库科技获机构买入近亿元，两家一线游资席位买入；拓维信息获机构买入超5000万，永鼎股份遭机构卖出1.41亿，大华股份遭机构卖出1.68亿。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，净买入方面，三一重工净买入居首，宁德时代、五粮液净买入居次席，周五一共5只个股获北向资金净买入超5亿。净卖出方面，隆基绿能净卖出居首，该股已连续6个交易日遭净卖出，两只AI概念股浪潮信息、科大讯飞净卖出分居二、三位。

周五龙虎榜机构活跃度有所提升，个股买入金额明显增大。买入方面，数据要素概念股浙数文化获机构买入1.75亿，深桑达A、久远银海均获机构买入超7000万；cpo概念光库科技获机构买入近亿元，富信科技连续两日获机构买入。卖出方面，电力股宝新能源遭机构卖出超亿元；AI概念股大华股份遭机构卖出1.68亿；算力概念股拓维信息遭机构卖出超9000万。一线游资活跃度有所提升，获机构买入的光库科技同时获两家一线游资席位买入超亿元；遭机构卖出的云赛智联获一家游资席位买入超7000万。量化资金方面，浙数文化等多只数据要素概念股获量化资金席位买入。

大盘全天高开高走延续反弹，创业板指领涨。盘面上，AI概念股集体走强，其中cpo概念股再度大涨，光库科技20cm涨停，博创科技、太辰光等多股涨超10%；数据要素震荡走强，卓创资讯、云赛智联、久远银海等多股涨停；chatGpt概念股展开反弹，鼎捷软件20cm涨停，昆仑万维涨超10%。国企改革、中字头概念股开盘活跃，长春一东、中成股份、中国海诚等超10股涨停。下跌方面，消费股陷入调整，国光连锁、三江购物跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。沪深两市周五成交额亿，较上个交易日缩量47亿。板块方面，cpo、数据要素、中船系、网络安全等板块涨幅居前，复合集流体、零售、家电、食品加工等板块跌幅居前。

m联储暂停加息，一个重要的时间窗口出现了。汇率急拉，对于中国\/核\/心资产价格重估产生积极影响，市场从周四开始走强，周五继续高开高走，股指震荡上行，盘中出现了两次横盘整理，都没深调。\/中\/特.\/*\/.估\/.和数字经济是今年最重要的主线，周五双双起动，发挥了领涨作用。

个股方面，市场短线情绪仍旧趋冷，荣盛发展、尚纬股份晋级失败，市场连板高度仅剩3板。一共4只连板股，其中中大力德、新时达一字板，华西股份t字板，参与难度也相当高。板块方面，cpo板块再度大涨，一浪更比一浪高，板块核心中际旭创不断新高，刺激资金持续加仓，超十余只概念股涨停或涨超10%；机器人板块连续大涨后，周五冲高回落，资金转而挖掘了低位的国企改革板块。市场整体保持着人工智能核心部分（算力端服务器、cpo）不断新高，其余板块轮动反弹的节奏。

央\/企改革、中字头板块早盘强势启动，中成股份、国投中鲁、航天机电、中国海诚、航天工程等多股涨停，中工国际、中国交建、中铁装配等多股涨超5%。日前，国\/资\/委召开中央\/企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央\/企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路。

点评：央\/企内部挖潜角度，核心是利润率和周转率的改善，其中利润率弹性更大，对业绩增速的影响也最直观，关注过往利润率很低，与对标公司相比改善空间大的标的。而对于更多的建筑央\/企而言，此时收购产业链上RoE更高的资产将成为重要的选项，其核心思路即利用自身下游资源助其快速做大，从而提升高RoE业务对整体公司的贡献，进而提升央\/企整体RoE。考虑到国\/资\/委对央\/企并购的审批管理，应尤其重视央\/企中具备国有资本投资公司和产业链链长地位的品种。

展望未来，“\/中\/特.\/*\/.估\/.”将从概念题材为主发展为规范、有韧性、有逻辑的上行行情。政策端，预计未来将有更多政策稳步落地。市场端，预期随着政策的落地，“\/中\/特.\/*\/.估\/.”行情依然有望成为市场投资主线。资金端，国央\/企EtF等的发行将推动更多增量资金入市。企业端，国企改革进一步深化，国企质量进一步提升。

机器人板块继续站上风口，中大力德3连板，弘讯科技、新时达2连板，弘亚数控、建科机械、鼎捷软件、派斯林涨停，斯莱克大涨12%。《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》印发。目标到2025年，工业机器人使用密度力争达360台\/万人。中银证券表示，特斯拉人形机器人以及AI大模型的快速发展，展现出了人形机器人产业化的可能性和潜力。根据高盛的《人形机器人投资案例》研究报告，人形机器人市场规模有望在2035年超过1500亿美元。

周四走出分歧的光通信板块周五再度掀起高潮，华西股份5天4板，富信科技3天2板，光库科技、高斯贝尔、天通股份涨停，腾景科技、太辰光、博创科技、中际旭创、德科立、聚飞光电、阿莱德等多股大涨超10%。长城证券指出，随着人工智能、物\/车联网、工业互联网、AR\/VR等新技术的逐步应用与产业化带来数据流量的快速增长，数据中 心进一步向大型化、集中化转变，将带动高速率及中长距离光模块的快速发展。其表示，由于光模块速率升级过程中会带来功率损耗、信号失真等问题，以及速率提升中对光芯片性能提出了更高要求， 进而导致整体成本提升，驱动更高速率光模块的多种技术演进。

数据中心为代表的算力基础设施午后发力，城地香江4天3板，利通电子、美利云、云赛智联、川润股份涨停。青海省工信厅印发《青海省工业领域碳达峰实施方案》。方案提出，推进数据中心集约化、高密化，稳步提高数据中心单体规模、单机架功率，鼓励应用高密度集成等高效It设备、液冷等高效制冷系统，因地制宜采用自然冷源等制冷方式。新建大型、超大型数据中心全部达到绿色数据中心要求，绿色低碳等级达到4A级以上，电能利用效率（pUE）达到1.2以下。