第318章 月19日复盘 依旧是轻指数重个股（2 / 2）
点评：算力是本轮AI创新的最底层土壤，大模型的持续迭代也将伴随算力芯片产业链的升级。根据Amd预期，随AI发展，模型规模扩大，算力需求将不断增长，数据中心人工智能加速器的潜在市场总额将从2023年的300亿美元增长到2027年的1500亿美元以上，复合年增长率超过50%，持续看好算力领域投资机遇。
汽车方面的无人驾驶、汽车电子等板块处于涨幅前列，北斗星通等涨停。消息面上，在日前2023 重庆车展阿维塔科技发布会上，华为常务董事、智能汽车解决方案 cEo 余承东表示，中国 L3 级自动驾驶标准预计在 6 月底发布。另外，五部门在江苏无锡、海南琼海、湖北荆门同时启动2023年新能源汽车下乡活动。双重题材刺激，无人驾驶周一走势亮眼。
智能驾驶为代表的汽车产业链热度居高不下，赛力斯6天3板，华依科技、得润电子、日盈电子、北斗星通、锐明技术涨停，有方科技、光庭信息大涨超10%。另外汽车零部件板块三联锻造、长春一东2连板，征和工业、金杯汽车、明新旭腾涨停，贝斯特大涨12%。6月17日，百度旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑获得坪山区正式授牌，在深圳市坪山区开展L4级无人驾驶商业化收费运营。据介绍，有别于此前的智能驾驶商业化试点，此次无人商业化试点牌照真正做到了车内无驾驶员、无安全员载人服务。此前，萝卜快跑全无人自动驾驶运营服务已在北京、武汉、重庆三城落地。而深圳是全国首个开展自动驾驶全无人商业化的一线城市。
点评：随着AI在智能驾驶领域的应用，相关功能的训练有望提速，在不断迭代下体验更好的智能驾驶应用将加速落地。一方面这将带动相关零部件需求的快速增长，另一方面有助于整车企业的价值重估，尤其是在特斯拉引领下，具备先发优势的新势力整车企业有望迎来新一轮价值重估。
AI应用端最近展开积极补涨，AI办公、AI医疗和低代码等方向领涨，润达医疗、鼎捷软件2连板，金证股份、真视通、致远互联、泛微网络等十余家个股涨停或涨超10%。根据\/bloomb\/ergInt\/elligence\/的一份新报告显示，到2032年，生成式人工智能可能会创造1.3万亿美元的收入，而当前市场规模仅为400亿美元。
点评：微软向部分office365客户收取40%的额外费用以测试AI功能。可以看出，部分AI应用已经实现定价体系的升级，商业逻辑逐渐兑现。随着国内外大模型快速迭代，性能的提升及成本的下降有望推动国内外应用端的快速繁荣。
由于当前 AI 产业正在爆发式增长，而且将成为未来最有前途的技术领域之一，也驱动了算力、网络设备和光通信产业链的快速发展。在算力需求的激增成为了本轮cpo核心驱动力。而站在市场的角度来看，当AI板块内部陷入分歧整理时，cpo始终能够保持相对逆势，而当资金选择回流AI方向时，cpo又担任了领涨先锋的角色，目前以cpo代表的光通信板块，可视为资金重点抱团的核心方向，秉这此前的看法，在其出现明确的高位败象时仍不轻易言顶，并且对于AI整体而言同样具有锚定的作用。
不过需要注意的是，cpo的部分个股在近期呈现连续的高角度上涨态势，虽然短期内在资金抱团的作用下或仍具向上的空间，但随着情绪端的连续高潮，短期或存在一定的分歧整理需求，此时再行追高风险收益相对较低。
另外，保险、酿酒等权重板块周一再度遭遇了明显调整，导致上证50低开低走跌超1.5%。并且需注意的是在市场分化加剧的背景下，成交金额进一步放大， 或意味着部分大资金尝试仓位调节。不过需注意的是，AI方向连续的上涨后短线同样存在着回调的预期，当AI后续再度遭遇分歧时，相关低位权重品类仍具轮动的机会。
综合来看，周一市场呈现加剧分化态势，资金加速流向光通信、算力以及AIGc等AI方向的同时，股指方面走出放量回调走势，一方面受到端午小长假部分资金存在兑现需求，另外深成指在日线收出七连阳后面临半年线压制，短线难以进一步向上突破。而汇率和实体经济复苏预期对权重板块巨多的复苏线形成扰动因素。不过周线和月线层面上技术指标仍处低位初步拐头向上，因此短线回调后仍具备一定反弹动力。总体而言目前市场流动性宽松为提升市场风险偏好定下主基调，但目前经济预期仍处于“弱复苏”和“弱现实”的状态下，市场今年主要逻辑仍以主题投资为主，AI主线地位仍难以动摇，不过cpo在连续加速后，尾盘多只个股出现放量回吐，短线板块整体性调整压力增大，关注部分资金流向算力、存储芯片等低位方向的补涨预期。
注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，中泰，开源，国盛，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！
天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。
祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！
2023.06.19