第378章 目前市场处于情绪低点，需要破冰时刻（1 / 2）

A股7月11日复盘 目前市场处于情绪低点，需要破冰时刻

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人\/民\/币汇率最近两周逐步企稳回升，在一定程度上有利于改善中线资金情绪，也意味着之前对政策的预期也处于回暖的阶段。历史规律的角度来看，汇率的波段升值，决定了中级反弹行情的主要因素之一。这也是为何我们在前期中强调，汇率破了7.2之后，需要关注中期拐点可能临近的思考之一。因为变盘信号已经出现了。

变盘信号一：离岸人\/民\/币兑美元汇率大涨；人\/民\/币汇率大概率见底了。人\/民\/币贬值是这轮市场调整的重要原因之一。现在汇率见底，加上之前A股的下跌，对于外资来说A股已经有了非常高的性价比，不仅股票价格在低位，还能享受未来汇率升值的好处，而外资在A股市场上向来就是市场风向标！

变盘信号二：外资代表北向资金持续净流入。人\/民\/币汇率见底，人\/民\/币资产吸引力陡增。北向资金向来是被视为市场聪明资金，不但结束了多日的净流出，已经连续两日净流入，而且净流入的方向均为业绩增长预期明确的新能源赛道股。这种流入方向也非常符合外资对股票的“审美”，现在又是中报业绩披露期，这波外资净流入应该具有较强持续性和信号意义。

从短线题材角度来看，智能驾驶概念仍是目前市场的核心。其中高标核心浙江世宝再度涨停8天6板，瑞玛精密尾盘回封涨停晋升4连板，此外板块中军赛力斯同样在午后封板涨停，此外像德赛西威、拓普集团等权重板块同样涨超5%。在板块经历一定的分歧，周二不仅快速回流修复，并且成功带动新能源汽车全产业链的走强。另一方面，前排核心标的持续走强，也会吸引到更多资金进行跟随模仿，因此无人驾驶产业链中细分个股后续仍存在一定的补涨机会。

但美中不足的是，周二汽车链的爆发并未有效提升市场量能，周二两市的成交金额依旧不足8000亿，因此虽然无人驾驶行情近期如火如荼演绎中，但其本质或是AI退潮后用以承接活跃资金的过渡性题材，对于市场整体的带动作用有限，因此仍想参与其中的话，则需留一半清醒留一半醉，一旦后续高位股出现明显转弱信号时，仍先行站在风险规避的一方更为稳妥。

趴在低位的有一大堆，在这种电风扇行情的背景下，轮到谁上涨是有很大随机性的，这种时候就更加凸显了消息的重要性，无论是突发的消息还是各种半年报消息，光有消息还不够，反应要跟上手速还要快，高度只能局限于当日甚至看不到明天，不然你看看昨天的锂电池和传媒周二再度杳无音信。周二下午cpo光模块再度异动反弹了下，资金本身就有做超跌反弹的意愿加上盘中出消息，虽然强度不太够但还是保留了希望，毕竟AI唯一有希望走的更远的就只有光了，一直如此，其它的从走势上就被证伪了。还是量能的问题，7000多亿的成交额，几乎要逼近年内低点了，没有量，市场只能反复轮动，走电风扇行情，小部分极致抱团，都是机构在做，散户根本参与不上；

技术上看，指数高开低走后有所修复，之后呈现震荡上行的格局。分时上多次剪刀差后呈现黄线领涨白线格局，市场具备一定的赚钱效应。日线图中结束连阴格局，而且成功站上5日线上方，且macd指标呈现空中加油，指标积极信号不断增加，只不过成交量并未显着放大，后续能否补量是关键。创业板午后情绪也明显活跃，日线维持连阳格局，且成功站上多条均线之上，接下来注意前期反弹高点以及55日均线的突破情况。上证50指数呈现底分型后也继续上行，美中不足也是成交量不够。变盘信号已出，作为A股多年的老韭菜，做股票的最大心得就是反人性，要买在无人问津处，卖在人声鼎沸时，缩量的现在就是那个无人问津处！

周二活跃的热点是高端制造方向，芯片与汽车。如果有确定的题材，板块体量够大，有政策支持并得到中报业绩验证，那么这个题材的热度与大盘很可能会形成共振，行情可持续性大幅增强。

一个消息值得注意：巴菲特出手了，33亿美元再度加码能源概念，购买天然气公司股权。这是继他买入西方石油、日本五大商社之后的重镑行为。可以看出股神最近一直在加码能源与大宗商品，这与他过去专注于消费方向大相径庭。如果观察一下各国逐渐加强自己的资源控制，以及中国复苏带来的对上游产品需求提升，资源类品种值得高度关注。

下面再看看题材个股机会1、AI+: AI这边领涨分支主要是存储芯片，周二市场板块排名第一。至于AI整个板块我观点不变：“核心个股业绩没有完全落地之前，先当反弹看”，策略就是左侧交易，高抛低吸，勿追涨。AI核心股：科大讯飞（应用端龙头），拓维信息（算力核心），中际旭创（cpo核心)，香农芯创（存储芯片领涨）。存储芯片板块指数突破箱体，明后回踩箱体支撑不破，仍会是低吸机会。

2、自动驾驶:这两天又是无人驾驶车发酵，无人驾驶的尾巴，算是踩到了。中军均胜电子，净流入3.6个亿，盘后，出大利好了，业绩扭亏为盈，同比翻5倍：毫无疑问，市场选择了自动驾驶，作为题材突破口。浙江世宝涨停新高，带动艾玛精密4板回封。

看看明天能否带领自动驾驶，继续吸金。要是如此，那么，低位300的自动驾驶，弹性大，有很大的套利空间。不过要注意的是，若AI起来，必定会吸引汽车的资金离场，未来一周持股汽车的要注意市场轮动，及时做好切换。风向标就盯着核心股：浙江世宝（情绪龙），赛力斯（机构龙）。总结，缩量到极致的背后是转向

AI概念有反弹，但前期强势品种积累了太多获利盘，而滞涨品种关注度缺乏。AI方向已进入高低切换的过程中，从周二早盘的冲击不难发现，缺乏标志性的“旗手”个股，且跟风资金并不积极。当然了这并不能说AI主线地位已经动摇。相反，当前的市场就是AI主线内部的细分场景轮动切换。比如汽车、存储，应该说都与AI产业链息息相关。抓主线，看衍生，轮动间隙捕捉投资机会。