第801章 市场的高度虽有所下降，但整体宽度进一步增强（2 / 2）

看好周期底部向上，微观结构好的设备材料与医药。市场底部反弹，投资机会在风险特征适中，微观交易结构好，预期分歧大的方向，重点选择行业周期处于底部向上的细分领域。推荐：1）低库存+新需求逻辑，线索一：海外补库需求拉动+国内制造业出口（通用设备\/汽零\/电子\/有色等）；线索二：国产替代需求上升+国内制造业补库（半导体\/军工\/自动化设备\/新材料）。2）海外利率高位与国内基本面改善，看好医药配置机会。3）从中期而言，底仓选择低负债与稳定现金流的红利高股息股票，推荐：公用事业\/高速公路\/运营商。此外，底部反弹与脉冲关注大金融。

周一早盘主力资金净流入电子、计算机、光学光电子等板块，净流出交运设备、电新行业、非银金融等板块，其中交运设备板块净流出超22亿元。个股方面，五粮液上涨，主力资金净买入5.05亿元，首都在线、赛力斯、中芯国际获主力资金净流入居前；江淮汽车遭净卖出超5亿元，张江高科、恩捷股份、中国电信主力资金净流出额居前。

下面再看看题材个股机会:1、汽车: 虽然圣龙股份+赛力斯等高位汽车股，周五都是调整的，但低位的汽车股，依然如雨后春笋般不断地涨停，且又形成了新的板块梯度，这说明板块的热度和持续性是没有任何问题的，再加上后面还会有不断的消息催化，低位补涨依然可以继续挖掘。

低位补涨龙依然是上周拆解的宁波高发，暂时先向着第二个小目标（7板）进发，达到之后再看第三个小目标，还是那句话，在车上的继续格局就好，哪怕盘中出现分歧，也可能t字板后继续走强，参考之前的集泰股份就好，当然，最终能否走出来，交给市场就行，且板且珍惜！！

2）算力: 板块分化只能聚焦几个核心人气股，也只有他们超预期打出赚钱效应，其他都是围绕龙头情绪反馈来套利的，其他低位补涨才有机会，

3）光刻机: 周末发酵得最厉害的是光刻机相关的消息，消息面上，根据国家知识产权局网站查询，10月27日，上海微电子申请的光刻投影物镜及光刻机专利申请获得通过，传了很久光刻机集团一直没下文，结果官方专利发布有了重大进展，这个专利从申请到公布差不多1年半时间，此时突然获批，自然会给市场一些想象空间。

恒润股份（\/非\/荐\/股\/）： 在手5000p向上，屯了p，有拿卡的优势，中国版的call，基于上海六尺，技术更深，上海六尺有运维和算力集群的业务，未来算力租赁行业向头部集中，大概率还没有走完，还在车上的继续沿着5日线格局就好。=

景嘉微（\/非\/荐\/股\/）：算力叠加国产替代，低位比较有辨识度标的，如果板块继续发酵，她也会补涨。消息面上，首都在线27日在互动平台表示，公司在东部京津冀、大湾区、长三角等国家枢纽节点及数据中心集群布局超算中心，并积极布局海外欧美、东南亚等节点。海南文昌超算中心已进入试运营，怀来算力中心及参与投资建设的芜湖算力中心正按照计划建设中，未来最高可以为市场提供5万pFlops的算力。

000676智度股份（\/非\/荐\/股\/）： 公司前三季度公司实现归母净利润1.63亿元，同比增长37.23%。其中，第三季度营业收入、归母净利润均环比增长显着。第三季度公司实现营业收入8.27亿元，环比增长36.76%；实现归母净利润7642.22万元，环比增长100.02%。公司表示：“华为鲸鸿动能广告代理业务已发展成为公司的重要组成部分。2023年前三季度，公司的华为鲸鸿动能广告代理业务实现营业收入8.45亿元，占公司营业总收入的比重为40.16%，去年同期这一比重为20.09%。第三季度该项业务实现营业收入4.52亿元，环比增长88.07%；实现毛利2787.96万元，环比增长122.53%。”

双乐股份 （\/非\/荐\/股\/）： 最小光刻胶+光刻胶概念细分龙头+国内酞菁系列和铬系颜料市占率均第一！光刻胶：公司用于面板光刻胶的颜料的产线已经投资建设完成，公司的酞菁系列颜料和铬系颜料的国内市场占有率分别为25%至30%、30%左右，国内市场占有率均排名第一，高开不追，回踩低吸为主，稳健则看5日线。

富乐德（\/非\/荐\/股\/）： 次新+最小市值半导体+半导体领域设备精密洗净服务提供商+将致力于建成国内领先的半导体洗净检测分析公司，周一如果是低开可以低吸，小幅高开也可以接受，高开太多不追，等明天回踩到均线再低吸。消息面上，卓胜微公告第三季度实现净利润4.52亿元，同比增长94.29%。韦尔股份公告第三季度净利润同比增280%。

拓荆科技（\/非\/荐\/股\/）： 公司前三季度净利润2.71亿元，拓荆科技对此表示，营业收入变动原因为：2023年1-9月营业收入17.03亿元，较上年同期增加7.11亿元，主要系国内晶圆厂持续扩产带来的需求增加，公司多款新产品陆续通过验证并逐步扩大量产规模，公司在手订单充足。净利润变动原因为：2023年1-9月归属于上市公司股东的净利润2.71亿元，较上年同期增加0.34亿元，主要原因为营业收入增长带来的利润增加。因实施股权激励计划，2023年1-9月期间产生股份支付费用1.71亿元，剔除股份支付费用影响后，归属于上市公司股东的净利润同比增长83.41%。

阶段性的底部已经出现，反弹动力来自于对政策前景新的期待与前期悲观情绪的修正，带来空头回补与技术性反弹。市场运行的核心矛盾与预期层面变化不大，指数判断维持“高度不高震荡很长”的看法。

当前国内宏观经济以及A股企业盈利改善的信号正愈发清晰，同时国内政策力度、中\/m.关系等前期压力点也出现了积极边际变化，投资者对中长期基本面过于悲观的定价或将在短期得到修正，潜在风险点在于美债利率进一步冲高。配置上，剩余流动性回落+盈利视角切换指向业绩困境反转品种仍是重点。中报业绩跌幅较深的品种中，筛选顺周期供给压力不大，成长类先行指标改善，且筹码压力不大的方向。推荐电子\/医药\/机床\/建材\/涤纶\/稀土磁材\/小家电。中\/m.库存周期及中\/m.经贸关系边际向好，建议关注出口链。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.30